Citi ha alcanzado acuerdos con diversos inversionistas institucionales para desprenderse del 24% del capital de Grupo Financiero Banamex, en el marco de su estrategia de desinversión en el mercado mexicano. El monto total de la transacción se estima en 43 mil millones de pesos, lo que equivale a cerca de 2 mil 500 millones de dólares según el tipo de cambio de referencia de 17.14 pesos por dólar.
Participación de grandes fondos globales
Entre los nuevos accionistas figuran destacados fondos internacionales como General Atlantic, Blackstone, Qatar Investment Authority, Afore SURA, Banco BTG Pactual, Chubb y Liberty Strategic Capital. Cada uno de estos inversionistas adquirirá una participación minoritaria, limitada a un máximo del 4.9% del capital social de Banamex, lo que evita la concentración de control accionario en un solo actor.
En conjunto, los compradores adquirirán aproximadamente 499 millones de acciones ordinarias de la institución financiera. El precio de la transacción refleja una valuación de 0.85 veces el valor en libros bajo normas contables mexicanas y 1.01 veces el valor tangible en libros. La contraprestación en dólares estará sujeta a fluctuaciones del tipo de cambio hasta que se cierre la operación.
Condiciones y próximos pasos
Las transacciones están pendientes de cumplir con condiciones habituales de cierre, entre ellas la autorización de la autoridad antimonopolio en México. Se espera que los trámites concluyan durante el año 2026.
Este movimiento se suma a la adquisición del 25% del capital de Banamex por parte del empresario mexicano Fernando Chico Pardo en diciembre de 2025, quien se convirtió en el principal accionista privado individual del grupo financiero y asumió la presidencia de su Consejo de Administración.
Consolidación del proceso de desinversión
Con el cierre de estas operaciones, Citi habrá vendido el 49% de su participación en Banamex. La firma indicó que no prevé más desinversiones durante 2026, lo que permitirá a los nuevos accionistas enfocarse en la generación de valor y en preparar a Banamex para una futura oferta pública inicial (OPI).
«Nos sentimos honrados de contar con el respaldo de estos compradores mientras nos preparamos para la oferta pública inicial de Banamex», dijo Ernesto Torres Cantú. «Su inversión es un respaldo adicional a la estrategia a largo plazo de Banamex, su liderazgo en el mercado y sus perspectivas de crecimiento. El compromiso de estos inversionistas consolida la posición fundamental de Banamex dentro del sistema bancario mexicano», dijo el director de Citi Internacional, Ernesto Torres Cantú.
Enfoque estratégico global
Citi reiteró que la salida de su participación en Banamex sigue siendo una prioridad estratégica. Cualquier decisión sobre el momento y estructura de la OPI propuesta, así como ventas futuras, dependerá de factores como condiciones financieras, escenario de mercado y aprobaciones regulatorias.
La firma destacó que, sin considerar la desinversión en Banamex, su salida de los negocios de consumo en mercados internacionales está cerca de completarse, tras el acuerdo de venta de su unidad de consumo en Polonia.
En la transacción, el grupo Banking de Citi fungió como asesor financiero exclusivo. En materia legal, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como consejero en Estados Unidos, mientras que en México los asesores legales son Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, SC y White & Case, S.C.
