El fabricante surcoreano de chips SK Hynix hará su debut en el Nasdaq este viernes, luego de concretar la venta de acciones más grande realizada por una compañía extranjera en Estados Unidos. La operación se convierte en el tercer mayor debut registrado, solo por detrás de la salida a bolsa de SpaceX el mes pasado y la de Saudi Aramco en 2019.
De acuerdo con una declaración de la empresa el jueves, SK Hynix emitirá 177.9 millones de recibos de depósito estadounidenses (ADR), que son certificados que representan la propiedad de acciones de una firma extranjera. Cada ADR tendrá un valor de 149 dólares y cotizará bajo el símbolo ‘SKHYV’. Una acción común equivaldrá a 10 ADR, con un precio de 1,490 dólares, cifra ligeramente superior a su cotización en Seúl, que cerró el viernes en aproximadamente 1,450 dólares.
Con esta oferta, SK Hynix recaudó 26,510 millones de dólares, lo que la convierte en la mayor venta de acciones en Estados Unidos realizada por una empresa extranjera y la tercera más grande de la historia, solo detrás de los 29,400 millones de Saudi Aramco en 2019 y los 85,700 millones de SpaceX. Los recursos obtenidos se destinarán a expandir sus instalaciones de fabricación de chips y a adquirir equipos avanzados, según informó la compañía. Reuters reportó que la demanda de los inversores superó en más de siete veces el número de acciones disponibles en la oferta estadounidense.
Valor de mercado y contexto global
Al cierre del viernes, SK Hynix alcanzó un valor de mercado de 1 billón de dólares, lo que la coloca como la segunda empresa más grande de Corea del Sur, solo detrás de Samsung (1.2 billones de dólares), y como el tercer fabricante mundial de chips de memoria. Las acciones de la compañía se han disparado un 222% en la bolsa surcoreana durante este año, elevando su capitalización bursátil de poco más de 250,000 millones de dólares en diciembre a más de 1 billón por primera vez en mayo.
Presión de EU y planes de expansión
El secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, habría presionado a Samsung y SK Hynix para que incrementen la producción de chips de memoria en territorio estadounidense, en medio de una escasez global. En conversación con el CEO de Micron, Sanjay Mehrotra, Lutnick señaló que quería traer a los competidores de Mehrotra “aquí a América para construir”, pero destacó: “Micron está liderando el camino, y ahora los demás van a estar celosos, ¿verdad? Y van a tener que seguirle.” SK Hynix ya tiene planes de expansión en EU, incluyendo una planta de 4,000 millones de dólares en West Lafayette, Indiana, destinada a envases avanzados.
Contexto del mercado de chips
Fundada en 1983 como filial de Hyundai, SK Hynix ha estado en el centro de atención este año debido al auge de la inteligencia artificial, que ha disparado la demanda global de chips de memoria. La empresa se ha posicionado como líder en memoria de alto rendimiento utilizada en los chips de IA de Nvidia, y controla algo más del 56% del mercado global de memorias de alto ancho de banda. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, elogió a SK Hynix el mes pasado y aseguró que la compañía seguirá siendo el mayor socio de Nvidia, ya que la escasez de chips de memoria probablemente persistirá durante varios años.
